ESG – это окно возможности для зеленой Industry 4.0

В чем выгода ESG для корпоративного сектора?

Экологические, социальные и управленческие критерии (ESG) — это набор стандартов, используемых инвесторами для оценки компаний с точки зрения их экологических, социальных и корпоративных показателей управления. Критерии ESG приобретают все большее значение в последние годы, так как инвесторы стали лучше осознавать риски и возможности, связанные с изменением климата, социальными проблемами и корпоративным управлением.

Данные, которых становится все больше, говорят о том, что компании, применяющие практики ESG превосходят компании без них. Например, исследование MSCI показало, что компании из MSCI World Index с высокими рейтингами ESG имели среднюю годовую доходность 11,6% с 2010 по 2018 год, в то время как компании со слабыми рейтингами ESG имели среднюю доходность всего 3,5% (MSCI, 2019). Другое исследование, проведенное S&P Global, показало, что компании из индекса S&P 500 с высокими показателями ESG превосходили компании со слабыми показателями на 2,3% в год с 2012 по 2016 год (S&P Global, 2017).

Какие факторы на Ваш взгляд влияют на улучшение показателей компании?

В настоящее время единого исчерпывающего классификатора ESG факторов не существует. В зависимости от конкретной цели используются различные факторы.

Рейтинговые агентства разрабатывают собственные методики с определенными ESG факторами. Организации постандартизации отчетности определяют свой набор факторов для раскрытия информации об экологических, социальных и управленческих аспектах деятельности компаний.

Из общей совокупности ESG факторов, влияющих на возникновение рисков и возможностей для бизнеса, можно проследить следующие тенденции:

• Компании, в практике которых внедрен подход ESG, как правило, лучше управляются и имеют более сильные структуры. Это приводит к более низким уровням финансового риска и более высокой отдаче от инвестиций. Интеграция учета ESG-факторов и вопросов устойчивого развития в стратегию, систему корпоративного управления, в том числе систему управления рисками играет важную роль в создании долгосрочной стоимости.
• Эти компании часто более инновационны и эффективны в своей деятельности благодаря своей ориентации на устойчивость. Это позволяет им экономить расходы и создавать новые потоки доходов, а также открывает путь к модернизации производства.
• Они пользуются лучшей репутацией, что может привести к повышению лояльности клиентов и повышению вовлеченности сотрудников.

Соблюдение ESG-принципов бизнесом — это не только условие для привлечения ответственных инвесторов, а необходимое требование, от выполнения которого зависит долгосрочное развитие.

Бизнес, который готов обеспечить свое долгосрочное устойчивое развитие, при разработке долгосрочной стратегии учитывать ESG — факторы с оценкой их степени влияния на риски и возможности. Залогом успешной деятельности является создание в компании комплексной системы управления рисками и возможностями, интегрированной в стратегию устойчивого развития.

Как инвесторы выбирают и инвестируют в компании с сильными показателями ESG?

Инвесторы могут получить доступ к компаниям с сильным профилем ESG несколькими способами. Один из вариантов — инвестировать в эти компании напрямую через рынки акций или облигаций. Другой вариант — инвестировать в фонды, специально предназначенные для компаний с высокими показателями ESG. Эти фонды обычно известны как фонды социально ответственного инвестирования (SRI) или фонды экологического социального управления (ESG). Существуют также биржевые фонды (ETF), которые отслеживают индексы, состоящие только из компаний с высоким уровнем социальной ответственности ESG. Скрининг также может использоваться при выборе отдельных паевых инвестиционных фондов с пассивным управлением акциями или облигациями.

Решение о том, как лучше включить ESG в свой инвестиционный портфель, будет варьироваться в зависимости от целей, убеждений и ценностей каждого инвестора.

В то время как некоторые инвесторы могут избегать компаний, которые не соответствуют определенным минимальным стандартам (например, без выбросов парниковых газов), другие могут активно искать компании, которые оказывают положительное влияние на общество и окружающую среду благодаря своей деловой деятельности (активное инвестирование).

Независимо от того, как это делается, включение ESG в инвестиционные портфели может быть выгодным как для частных лиц, так и для организаций. Он не только увязывает ценности инвестора с его или ее инвестициями, но также обладает потенциалом для повышения долгосрочной финансовой отдачи при одновременном снижении риска. По мере того как все больше инвесторов узнают о преимуществах, связанных с включением ESG в свои портфели, вполне вероятно, что популярность этой тенденции будет продолжать расти.