Казахстан и Binance: новая модель регулирования цифровых активов в Казахстане

Казахстан быстро выстраивает собственные правила игры на рынке цифровых активов — от P2P-транзакций до защиты данных и интеграции с международными платформами. В беседе с Кириллом Хомяковым, главой региональных рынков Binance в ЦА, ЦВЕ и Африке, говорим о том, как формируются правовые рамки, где проходит граница между инновациями и комплаенсом, и какие возможности это открывает пользователям и бизнесу.

Как сегодня выстроен доступ пользователей из Казахстана к международным криптосервисам: какие правовые режимы применяются (нацзаконодательство, МФЦА) и как на практике обеспечиваются прозрачность и защита клиентов при кросс-юрисдикционных операциях?

В Казахстане действует уникальная для региона финансовая экосистема — МФЦА, где регулированием занимается независимый регулятор AFSA. Именно здесь работают лицензированные криптобиржи, включая Binance Kazakhstan, и именно здесь формируются правила, которые делают рынок цифровых активов прозрачным и предсказуемым.

Лицензированные площадки в МФЦА обязаны выполнять строгие стандарты:

●      проверку клиентов и соблюдение AML/KYC;

●      отчётность и управление рисками на уровне классических финансовых институтов;

●      регулярные аудиты и технологическую экспертизу;

●      максимальную прозрачность операций.

По сути, МФЦА создаёт локальную «зону доверия», где у пользователя есть всё — от банковских интеграций до юридических гарантий.

Если пользователь сам выбирает международный криптосервис, он делает это в рамках кроссграничного доступа. Тут действует простой принцип: как при открытии счёта в иностранном банке или брокере — сам выбираешь поставщика, сам несешь ответственность, государство не обязано защищать.

Это создает редкий баланс - свобода выбора сохраняется, но внутри страны выстраивается защищённая регулируемая инфраструктура.

Регулятор придерживается прагматичного подхода: не запрещать, а делать легальные решения удобнее, чтобы пользователям было естественно переходить в прозрачную среду. Это снижает риски, не ограничивая инновации.

При этом международные платформы тоже усиливают защиту: используют многоуровневые системы безопасности, мониторинг транзакций, антифрод-алгоритмы и строгий KYC. Поэтому даже при работе «через границу» уровень защиты остаётся сопоставимым с финансовыми рынками.

В результате Казахстан формирует модель, которую сегодня рассматривают как одну из самых продвинутых в регионе: регулирование есть, свобода выбора есть, а пользователь максимально защищен.

Что, по-вашему, стало ключевым поворотом в отношении регуляторов к цифровым активам в РК за последние 2–3 года? Какие реформы сейчас формируют основу инфраструктуры (лицензирование, надзор, отчётность) и что ещё критично для устойчивого роста рынка?

За последние два–три года в Казахстане произошел настоящий разворот в отношении регуляторов к цифровым активам. Если раньше крипторынок воспринимался с настороженностью, то сегодня страна выстраивает одну из самых комплексных и технологичных моделей регулирования в регионе. И ключевой поворот здесь — переход от политики ограничений к политике структурирования и развития.

Регулятор впервые признал, что цифровые активы — это не временный тренд, а часть будущей финансовой инфраструктуры. Отсюда и смещение фокуса:
не «как ограничить», а как встроить крипторынок в экономику цивилизованным и безопасным образом.

Когда появились первые элементы системного подхода — цифровая песочница, диалог с индустрией, первые правила для криптобирж, стало очевидно: государство выбирает стратегию развития, а не запретов.

Несмотря на впечатляющий прогресс последних лет, перед Казахстаном стоят задачи, которые станут определяющими для дальнейшего роста криптоиндустрии. Прежде всего, стране важно расширять продуктовую линейку лицензированных платформ, не только усиливать безопасность, но и обеспечивать функциональность, сопоставимую с глобальными сервисами.

Не менее критично выработать единые стандарты для P2P, OTC и Web3-инфраструктуры. Эти сегменты требуют не запретов, а “умного” регулирования, которое защитит пользователей и при этом не станет тормозом для инноваций.

Отдельный вызов — повышение цифровой грамотности. Казахстану нужны системные образовательные программы, понятные инструменты для новичков и масштабные кампании по безопасному использованию цифровых активов.

И, наконец, ключевой фактор роста — привлечение международных игроков и развитие собственных криптостартапов. Если страна продолжит двигаться в этом направлении, у Казахстана есть все шансы закрепиться в роли одного из центральных Web3-хабов как на региональном, так и на глобальном уровне.

В чём практическая разница пользовательского опыта и комплаенса между локальными проектами по нормам МФЦА и международными платформами? Где вы видите зону комплементарности, а где потенциальные регуляторные конфликты?

Лицензированные в МФЦА криптоплатформы работают фактически по стандартам классических финансовых институтов — со всеми требованиями к прозрачности и защите клиента. На практике это означает гораздо более глубокие процедуры KYC и AML, нередко с многоступенчатой проверкой, а также прямые интеграции с казахстанскими банками, которые делают операции ввода и вывода средств не только удобными, но и максимально безопасными.

Пользователи получают понятные юридические гарантии и возможность защищать свои права внутри местной юрисдикции, а сами платформы обязаны соблюдать строгие требования к отчётности, управлению рисками и мониторингу операций.

В результате пользовательский опыт в экосистеме МФЦА строится вокруг трёх ключевых принципов — прозрачности, предсказуемости и высокого уровня защиты. И именно это делает такие решения особенно востребованными среди широкой аудитории, которой важна безопасность и доверие к инфраструктуре.

Международные криптосервисы предлагают пользователям совершенно другой ритм и масштаб возможностей. Здесь доступен большой выбор продуктов — от P2P и фьючерсов до Web3-кошельков и самых свежих DeFi-решений, которые появляются на рынке первыми.

На самом деле эти две модели не конкурируют, а органично дополняют друг друга. МФЦА обеспечивает безопасность, правовую защиту и прозрачность — всё то, что особенно важно для рынка, находящегося в стадии становления. В то время как глобальные платформы предлагают широту функционала и технологичность, без которых невозможно поддерживать динамику развития индустрии.

Какие технические и организационные меры вы считаете «новой нормой» индустрии: proof-of-reserves, реестры активов, сегрегация клиентских средств, контроль рыночной целостности, защита персональных данных? Как измеряете эффективность этих мер?

Сегодня криптоиндустрия выстраивает собственный набор «новой нормы» — практик, которые из преимуществ превратились в обязательные стандарты доверия. В их числе proof-of-reserves и внешние аудиты, дающие пользователям не обещания, а проверяемые цифры. Всё более важной становится сегрегация клиентских активов и прозрачные реестры хранения — это уход от «общего котла» к полной прослеживаемости средств.

Отдельный блок — контроль рыночной целостности: автоматическое выявление аномалий, анализ поведения, защита от манипуляций. И, конечно, защита персональных данных, которая давно вышла за рамки простого шифрования и включает комплексную архитектуру безопасности.

Эффективность этих мер измеряется не отчётами, а практикой: скоростью реакции на инциденты, стабильностью сервисов и уровнем доверия к платформе. Если рынок растёт, а риски остаются под контролем — значит, новая норма работает.

Как, на ваш взгляд, должен выглядеть баланс между удобством P2P-инструментов и требованиями KYC/AML/Travel Rule? Какие модели саморегулирования или «мягкого» регулирования могли бы снизить риски без блокировки инноваций?

Сегодня удобство P2P можно сохранить без риска. Главное использовать умные технические решения, а не жёсткие запреты. Лучший подход - разделять пользователей по уровням проверки: для обычных сделок достаточно базового KYC и небольших лимитов, а расширенные функции доступны только после полной верификации. Так платформа остается удобной, но крупные операции всё равно под контролем.

Также проверенные продавцы сильно сокращают мошенничество, при этом сам процесс сделки остается привычным. Тут поможет автоматический мониторинг рисков: система сама заметит подозрительные действия и усиливает проверки только там, где это действительно нужно.

Думаю, что идеальная модель это когда технологии, гибкое регулирование и ответственность платформ работают вместе.

Как распределяются роли и зоны ответственности между локальной «дочкой» и глобальной платформой: комплаенс, листинг, ликвидность, хранилище активов? Какие процессы строго локализованы в РК, а какие остаются централизованными?

Роли между локальной и глобальной платформами распределены достаточно чётко. Binance Kazakhstan, как лицензированная площадка МФЦА, отвечает за всё, что связано с регуляторными требованиями внутри страны: локальный комплаенс, KYC/AML, интеграции с банками, отчётность перед AFSA и соблюдение нормативов по хранению активов. Все процессы, влияющие на безопасность казахстанских пользователей полностью локализованы.

При этом глобальная платформа остаётся центром технологической экспертизы. Binance Global обеспечивает инфраструктуру ликвидности, поддерживает ключевые торговые механизмы, отвечает за разработку продуктов и внедрение инноваций.

Отдельный блок — листинг. Для локальной площадки он проходит по двойному контуру: глобальная оценка проекта плюс локальная проверка соответствия требованиям МФЦА. Это обеспечивает и высокий стандарт качества, и соблюдение регуляторных норм РК.

Фактически модель работает как связка: локальная платформа — это «фронт» с юридической и пользовательской стороны, глобальная — технологическое ядро. Такая архитектура позволяет быть одновременно compliant и конкурентными по продукту.

И тут спешу поделиться отличной новостью о глобальной платформе. Binance стала первой криптобиржей в мире, получившей глобальную лицензию в рамках регуляторного режима ADGM (FSRA), что устанавливает новый международный стандарт регулирования цифровых активов. Лицензия охватывает глобальную платформу Binance.com через три регулируемые структуры (биржа, клиринг и кастоди, брокер-дилер), обеспечивая полный цикл — от торгов и клиринга до хранения активов и внебиржевых операций — по «золотому стандарту» ADGM. Регистрация в международном финансовом центре Абу-Даби (ADGM) дает Binance регуляторную ясность для глобальных операций, повышая доверие розничных пользователей и институциональных клиентов.

Какие инициативы по обучению пользователей вы считаете наиболее эффективными (KYC-сквозные сценарии, антифрод-навыки, налоговая отчётность, кибергигиена)? Что должно делать само сообщество и вузы, а что индустрия и регуляторы?

Сегодня самое эффективное обучение — это то, что встроено прямо в пользовательский путь. Сквозные KYC-сценарии, которые не просто запрашивают данные, а объясняют пользователю, почему важна верификация и как она защищает от мошенничества.
Во время сделок система показывает интерактивные антифрод-подсказки: например, предупреждает о рисках перевода средств незнакомым лицам или напоминает о типичных схемах мошенников. Такой «моментальный» формат работает намного лучше традиционных лекций.

Кибергигиена — отдельная тема. Мы регулярно рассказываем как отличить фишинговую ссылку, зачем нужна двухфакторная авторизация, как правильно хранить ключи.

Не меньше внимания уделяем налоговой и юридической грамотности. Binance.kz совсместно с налоговыми экспертами выпускает обучающие материалы: как декларировать доходы, какие правила действуют для резидентов, что важно учитывать при работе с цифровыми активами. Наша задача — чтобы человек не искал ответы на форумах, а получал их верифицированно и понятно.

Что касается распределения ролей — здесь всё прозрачно.

Индустрия дает инструменты и делает обучение максимально нативным, регулятор задает стандарты, поддерживает кампании по безопасности и формирует культуру осознанного использования цифровых активов. ВУЗы и сообщество создают базу: от курсов по блокчейну и финтеху до хакатонов и студенческих лабораторий Web3. Мы, например, уже запускали образовательные программы вместе с университетами и участвуем в профильных ивентах. В ноябре этого года Binance.kz совместно с Blockchain & AI Technology Center запустили курс Crypto A2Z. Он состоит из трех частей: базовые основы, инвестиции в криптовалюту и blockchain building – это разработка новых продуктов на основе технологии блокчейн. Много внимания уделено кибербезопасности и кибергигиене.

Когда эти три уровня работают синхронно, рынок растет быстрее — и при этом становится безопаснее для каждого пользователя.

Ваш прогноз по ключевым трендам: токенизация реальных активов, институциональное участие, DeFi-комплаенс, интеграция с платёжной инфраструктурой, возможная связка с CBDC. Где Казахстан может получить конкурентное преимущество и что для этого нужно от рынка и государства?

Казахстан сегодня формирует один из самых амбициозных криптовалютных ландшафтов в регионе — и делает это одновременно через технологические пилоты, обновление регулирования и стратегические инициативы государства. Нацбанк запустил регуляторную «песочницу» для цифровых активов, где уже тестируются стейблкоины, обеспеченные тенге. Параллельно прорабатывается новый закон о цифровых активах, который должен задать единый набор правил для бирж, кастодиальных сервисов и проектов токенизации.

Инфраструктурные пилоты тоже набирают обороты: заявлен проект CryptoCity, где криптовалюты можно будет использовать в реальном потребительском сценарии; обсуждается запуск криптокарт, связывающих кошельки лицензированных платформ с привычной платежной инфраструктурой. А идея государственного крипторезерва показывает, что страна рассматривает цифровые активы не только как инновацию, но и как элемент макроэкономической стратегии.

Все эти шаги напрямую связаны с ключевыми глобальными трендами. Казахстан может получить конкурентное преимущество сразу в нескольких направлениях. Во-первых, токенизация реальных активов: здесь важна способность быстро запускать пилоты и гибко адаптировать регулирование — именно это сейчас делает «песочница». Во-вторых, институциональное участие: понятные правила листинга, хранение активов в локальной юрисдикции и четкая комплаенс-архитектура способны привлечь международных игроков. В-третьих, интеграция с платежной инфраструктурой и возможная связка с цифровым тенге открывают путь к формированию настоящей цифровой финансовой экосистемы.

Но чтобы эти преимущества стали ощутимыми, необходима синхронная работа всех стейкхолдеров. Рынок должен развивать продукты с встроенной безопасностью и прозрачностью. Государству важно обеспечить предсказуемость регулирования и поддерживать экспериментальные режимы. Когда эти уровни сходятся, крипто-рынок растет быстрее, безопаснее и становится реальным драйвером цифровой экономики страны.