Криптобанк: новая инфраструктура цифровой экономики Центральной Азии
Любая экономическая эпоха формирует собственную финансовую инфраструктуру. Когда развивается торговля, появляются банки. Когда усиливаются международные связи, формируются платежные системы и расчетные центры. Когда экономика становится цифровой, начинают появляться новые финансовые институты, способные работать с цифровыми активами. Сегодня мир постепенно подходит именно к такому этапу развития.
За последние годы блокчейн-технологии и цифровые активы вышли за пределы узких технологических сообществ и стали частью обсуждения в банковской и инвестиционной среде. Все чаще звучит слово «токенизация» – перевод различных экономических активов и прав в цифровую форму. Это могут быть инвестиционные проекты, доли в компаниях, права требования или другие финансовые инструменты. Блокчейн позволяет фиксировать такие активы в распределенном реестре и безопасно передавать их между участниками сделок, делая финансовые процессы более прозрачными и технологичными.
Однако вместе с развитием новых инструментов неизбежно возникает вопрос инфраструктуры. Любая финансовая система нуждается в институтах, через которые проходят операции. Деньги хранятся в банках, переводы проходят через банковские системы, сделки сопровождаются расчетными механизмами. Без такой среды экономическая жизнь просто не может функционировать. Цифровые активы постепенно приходят к той же логике.
Сегодня основной точкой входа в мир криптоактивов остаются обменные сервисы. Их функция достаточно понятна: они позволяют покупать и продавать цифровые активы, а также переводить средства из традиционной финансовой системы в криптовалюту и обратно. По сути обменники выполняют роль шлюза между двумя финансовыми средами — классическими деньгами и цифровыми активами. Однако по мере развития рынка становится ясно, что одной только функции обмена недостаточно.
Бизнесу нужна инфраструктура, в которой цифровые активы можно хранить, передавать между участниками сделок и использовать в расчетах. Инвесторам важно иметь среду, где такие активы существуют в понятной системе учета, а операции с ними фиксируются прозрачно и безопасно. Именно здесь появляется следующая стадия развития финансовой инфраструктуры – криптобанк.
Несмотря на то, что, по мнению ряда зарубежных экспертов, сама концепция криптобанка противоречит концепции распределенного реестра и децентрализации, нам представляется, что порядок здесь достигается не через отождествление криптобанка с обычным, традиционным банком, ведущим централизованное управление активами клиентов, а через придание этой категории принципиально иного смысла. Слово «банк» используется как составная часть термина «криптобанк» лишь в значении выполнения им именно расчетных функций между клиентами. Из традиционной банковской системы криптобанк берет принцип деанонимизации клиентов, в то время как из блокчейна – децентрализованное хранение клиентских активов без доступа к ним и без управления ими.
Проще всего представить криптобанк как следующий этап развития обменных сервисов. Если обменник отвечает на вопрос, как приобрести цифровой актив, то криптобанк создает инфраструктуру, в которой этим активом можно пользоваться. Он обеспечивает хранение токенов и других цифровых инструментов в защищенной технологической среде, позволяет переводить их между участниками системы и фиксирует финансовые операции в блокчейне. Таким образом формируется платформа, через которую могут проходить сделки, инвестиции и другие экономические взаимодействия внутри цифровой среды. Важно отметить, что, за счет высокой прозрачности блокчейна, по мере развития криптобанка уже не понадобятся такие процедуры комплаенса, как те, что используются в традиционных моделях работы с клиентами, так как работа данной функции значительно упростится.
По своей сути криптобанк становится финансовой инфраструктурой для цифровых активов. При этом его роль отличается от роли традиционного коммерческого банка. Классические банки конкурируют между собой за клиентов, предлагая кредиты, депозиты и различные финансовые продукты. Криптобанк выполняет более инфраструктурную функцию. Он становится технологической платформой, через которую могут работать разные участники рынка – банки, инвестиционные компании, финтех-проекты, предприниматели и инвесторы, используя одну и ту же систему для хранения цифровых активов и проведения операций.
В этом смысле криптобанк во многом напоминает расчетный центр или технологическую платформу финансового рынка. В рамках одной страны или даже региона зачастую достаточно одного такого института, который становится ядром новой финансовой инфраструктуры. Наличие единой платформы упрощает регулирование, делает операции более прозрачными и формирует доверие со стороны бизнеса и государства. Вокруг такой инфраструктуры постепенно начинает формироваться целая экосистема сервисов, инвестиционных проектов и технологических решений.
Именно поэтому тема криптобанков становится особенно интересной для стран Центральной Азии. Регион сегодня находится на этапе активного экономического роста, формирует собственные финансовые центры и усиливает международные экономические связи. Одновременно финансовая инфраструктура региона продолжает развиваться и адаптироваться к новым технологиям. Это создает редкую ситуацию, когда современные решения могут внедряться быстрее, чем в более зрелых финансовых системах.
По мере распространения токенизации и цифровых финансовых инструментов неизбежно будет возникать потребность в институтах, способных обслуживать их обращение. Нужна система, в которой цифровые активы можно хранить, передавать между участниками сделок и использовать в расчетах. Криптобанк способен стать таким институтом, формируя инфраструктуру для новой экономики цифровых активов.
Поэтому в профессиональной среде все чаще обсуждается возможность формирования подобной платформы в регионе. Создание криптобанка могло бы стать важным шагом в развитии финансового рынка Центральной Азии и сформировать основу для новых инвестиционных и технологических проектов. Наша команда внимательно изучает эту тему и видит, что регион постепенно подходит к моменту, когда подобная инфраструктура становится востребованной. Мы готовы содействовать формированию такой системы, объединяя технологическую экспертизу, юридическую архитектуру и понимание финансовых процессов региона.
Иногда новые финансовые институты появляются не потому, что их заранее планируют создать, а потому что экономика начинает в них нуждаться. Похоже, что для Центральной Азии такой момент постепенно наступает.