Пороги достаточности ЕНПФ выросли почти в 4 раза

Новые пороги достаточности ЕНПФ стали самыми высокими за всю историю системы, однако Казахстан по-прежнему остается одной из немногих стран мира, где граждане могут использовать часть пенсионных накоплений до выхода на пенсию. Эксперты КСЖ Freedom Life проанализировали, как менялись требования к накоплениям с 2021 года и какие возможности для вкладчиков сохраняются сегодня.

Если первоначально система была ориентирована на то, чтобы дать гражданам возможность использовать часть накоплений на улучшение жилищных условий и лечение, то сегодня приоритетом становится сохранение средств для обеспечения будущего пенсионного дохода. Именно этим объясняется последовательный рост порогов достаточности ЕНПФ, отражающий изменение подходов к формированию пенсионных накоплений.

Как изменяются пороги достаточности НСПФ с 2021 года

Механизм использования пенсионных накоплений сверх порога достаточности был запущен в 2021 году и сразу стал одним из самых обсуждаемых социальных проектов в стране. Миллионы казахстанцев получили возможность направить часть средств из ЕНПФ на покупку жилья, погашение ипотеки или оплату медицинских услуг. 

Однако вместе с развитием программы постепенно росли и сами пороги достаточности. 

Источник: данные ЕНПФ, Министерства труда и социальной защиты населения РК

Наиболее заметный рост произошел в 2026 году. Если в январе для 40-летнего вкладчика порог составлял 6,72 млн тенге, то после пересмотра методики расчета летом он увеличился до 13,37 млн тенге. Аналогичная динамика наблюдалась и по другим возрастным группам.

В результате за пять лет требования к объему пенсионных накоплений выросли почти в четыре раза. Для 40-летнего казахстанца это означает увеличение необходимого объема накоплений с 3,42 млн до 13,37 млн тенге, а для 50-летнего — с 4,04 млн до 17,59 млн тенге.

Почему государство пересматривает пороги

Основная задача порога достаточности заключается в том, чтобы после использования части накоплений на счете осталось достаточно средств для формирования будущей пенсии. По мере изменения демографической ситуации и увеличения продолжительности жизни требования к объему таких накоплений также меняются.

Новая методика расчета, утвержденная в 2026 году, ориентирована на обеспечение более устойчивого пенсионного дохода после завершения трудовой деятельности. При расчете учитываются ожидаемый период получения пенсии, прогнозируемая доходность пенсионных активов и минимально необходимый объем средств для будущих выплат.

Фактически государство стремится решить задачу, с которой сегодня сталкиваются многие пенсионные системы мира: как обеспечить человеку достаточный доход после выхода на пенсию в условиях роста продолжительности жизни населения.

Именно поэтому повышение порогов рассматривается не как ограничение доступа к накоплениям, а как инструмент сохранения пенсионного капитала на долгосрочную перспективу.

Пенсионный аннуитет и порог ЕНПФ

Повышение порогов достаточности означает, что воспользоваться пенсионными накоплениями на жилье или лечение смогут прежде всего граждане с более высокими накоплениями, длительным официальным стажем и стабильными пенсионными отчислениями. По мере роста требований меняется и сам подход вкладчиков к пенсионному планированию. Если раньше основной вопрос заключался в том, хватает ли накоплений для использования средств сверх порога достаточности, то сегодня все больше внимания уделяется поиску альтернативных механизмов получения пенсионного дохода.

Одним из таких инструментов является пенсионный аннуитет. Его особенность заключается в том, что часть пенсионных накоплений переводится в компанию по страхованию жизни, которая принимает на себя обязательство осуществлять пожизненные выплаты. При этом получать выплаты можно раньше общеустановленного пенсионного возраста — с 55 лет для мужчин и с 53 лет для женщин, а для отдельных категорий работников и раньше.

На фоне роста порогов достаточности интерес к пенсионным аннуитетам становится особенно заметным. В ряде случаев сумма, необходимая для заключения пенсионного аннуитета, сегодня оказывается ниже нового порога достаточности ЕНПФ. Например, для мужчины 40 лет при наличии обязательных профессиональных пенсионных взносов требуется около 7,78 млн тенге, для женщины того же возраста — 10,15 млн тенге, тогда как новый порог достаточности для 40-летнего вкладчика составляет уже 13,37 млн тенге.

Международный опыт: пенсионные накопления доступны не везде

Казахстан остается одной из немногих стран мира, где разрешено использовать часть пенсионных накоплений до выхода на пенсию на социально значимые цели. Схожие механизмы действуют лишь в отдельных государствах. Например, в Сингапуре средства Центрального резервного фонда могут использоваться для покупки жилья, а в Австралии предусмотрены ограниченные программы досрочного доступа к пенсионным накоплениям в исключительных жизненных обстоятельствах.

В большинстве стран Европы, а также в России и других государствах СНГ пенсионные накопления предназначены исключительно для формирования будущих пенсионных выплат и становятся доступны только после достижения пенсионного возраста. Возможность использовать пенсионные средства на покупку жилья или оплату лечения до выхода на пенсию там либо отсутствует, либо носит крайне ограниченный характер.

На этом фоне казахстанская модель остается одной из наиболее гибких. Несмотря на повышение порогов достаточности, граждане по-прежнему сохраняют право использовать часть пенсионных накоплений на жилье и лечение — возможность, которая для большинства зарубежных пенсионных систем остается недоступной.