Стейблкоины и международная торговля: как цифровые активы могут изменить экспортно-импортные расчеты

В начале июля автопроизводитель Hyundai совершил трансграничный перевод между своим американским и мексиканским подразделением на 20 тысяч долларов. Несмотря на незначительный объем, был важен сам формат платежа — это первый подобный перевод в стейблкоинах, привязанных к доллару США. Внедрение такого инструмента позволило сократить время перевода до менее чем семи минут вместо 3-4 часов ранее, тем самым ускорив бизнес-процессы. Это показательный пример того, как крупный бизнес активно внедряет цифровые финансовые активы в свою деятельность из-за их преимуществ.

Обычно, когда компания закупает оборудование за рубежом или получает оплату за экспорт товаров, деньги проходят через несколько банков, валютных конвертаций и платежных систем. В результате такие операции могут занимать несколько дней и сопровождаться дополнительными издержками. Стейблкоины же меняют эту модель - в первую очередь благодаря скорости.

В стороне от этого процесса не остается и Казахстан. В недавно подписанном указе Президента о мерах по стимулированию и развитию индустрии цифровых активов прописана возможность использования стейблкоинов для трансграничных расчетов. Рассказываем, что это означает на практике и почему такая инициатива привлекает внимание бизнеса и финансового сектора.

Что такое стейблкоины и какова их роль?

Для начала важно разобраться с терминологией. Стейблкоин (англ. stablecoin) — это цифровой финансовый актив, стоимость которого привязана к стоимости другого актива, например, доллара США. В отличие от многих других цифровых активов, цена стейблкоина стремится оставаться стабильной. Именно поэтому такие инструменты рассматриваются не только как часть экосистемы цифровых активов, но и как потенциальный инструмент для платежей и расчетов.

В свою очередь, трансграничный платеж — это денежный перевод между компаниями из разных стран. Например, казахстанская компания приобретает оборудование у поставщика в Сингапуре. Для оплаты нужно провести международный платеж через финансовую инфраструктуру нескольких государств. В зависимости от маршрута перевода такая операция может занимать до несколько дней. Аналогичная ситуация возникает и при экспорте товаров, когда иностранный покупатель направляет оплату казахстанскому поставщику.

Несмотря на высокий уровень развития международной финансовой системы, трансграничные платежи по-прежнему могут сопровождаться рядом особенностей:

• длительные сроки проведения расчетов;
• комиссии посредников; 
• необходимость прохождения валютной конвертации; 
• различия в финансовом регулировании между странами;
• дополнительные операционные процедуры.

Стейблкоины рассматриваются как один из инструментов модернизации платежной инфраструктуры. Упрощенно процесс может выглядеть следующим образом: участник сделки использует стейблкоин, стоимость которого привязана к доллару США или другому базовому активу, для осуществления платежа. Получатель получает эквивалентную стоимость через соответствующую инфраструктуру.

При этом речь не идет о замене традиционной финансовой системы. Стейблкоины в данном случае могут выступить как дополнительный инструмент для проведения отдельных видов расчетов через цифровую среду.

Именно поэтому многие государства и финансовые институты изучают новые технологические решения для повышения эффективности международных расчетов. По данным исследования EY Parthenon, 62% опрошенных компаний, которые уже используют стейблкоины, применяли их для трансграничных оплат поставщикам, а 53% принимали такие платежи от своих бизнес-партнеров.

Почему это важно для Казахстана?

Развитие цифровых финансовых технологий становится одним из факторов повышения конкурентоспособности финансовых центров и национальных экономик.

Подписанный указ Президента РК о мерах по стимулированию и развитию индустрии цифровых активов предусматривает сразу несколько возможностей для практического внедрения стейблкоинов. Так, Национальный банк разработает вместе с Правительством и Агентством по финмониторингу законопроект, который в том числе будет предусматривать использование стейблкоинов резидентами для трансграничных платежей и переводов по экспортно-импортным операциям.

Кроме того, Международному финансовому центру “Астана” вместе с Правительством и Национальным банком РК предстоит выработать механизм для использования стейблкоинов, выпущенных лицензированными эмитентами МФЦА и номинированных в иностранных валютах, для трансграничных расчетов нерезидентов РК по экспортно-импортным операциям.

Отметим, что МФЦА уже является одной из платформ развития регулируемого рынка цифровых активов в стране. В его юрисдикции действует нормативная база для провайдеров услуг цифровых активов, операторов торговых платформ, кастодианов и других участников рынка. Регулирование осуществляется Комитетом МФЦА по регулированию финансовых услуг (AFSA), который внедрил специальные требования к лицензированию, управлению рисками, защите клиентов и обеспечению прозрачности деятельности участников рынка.

Развитие регулирования стейблкоинов и цифровых активов является частью более широкой работы по созданию современной финансовой инфраструктуры, соответствующей международным стандартам.

Описанные выше меры будут, наряду с другими прописанными в указе Президента, способствовать привлечению новых участников, внедрению инновационных финансовых сервисов и укреплению позиций Казахстана как регионального центра финтеха. Стейблкоины в данном случае становятся не только технологической инновацией, но и частью более широкой трансформации финансовой системы, которая происходит во всем мире.