Стейблкойны и новая реальность онлайн-платежей
Стейблкойны стремительно меняют подход к онлайн-платежам. За два года объем операций через них достиг $94,2 млрд. Впервые основной трафик идет не от частных переводов, а от деловых расчетов между компаниями. На графиках видно: бизнес-платежи на стейблкойнах выросли быстрее, чем любые другие категории — обогнав P2P и потребительские платежи.
Причины понятны: расчеты становятся быстрее, дешевле и прозрачнее. Сегодня многие развитые экономики уже интегрируют стейблкойны в финансовую систему, но как раз для стран с гибкой цифровой инфраструктурой открывается пространство для быстрых внедрений и экспериментов. Это возможность не догонять, а идти вровень — за счёт скорости, технологичности и адаптивности.
Для Казахстана стейблкоины уже давно не новость, ведь в 2024 году AFSA представил регуляторную базу по стейблкоинам. По правилами допускается выпуск только тех стейблкоинов, которые полностью обеспечены фиатными валютами в соотношении 1:1, включая такие валюты, как доллар, евро, китайский юань, норвежская крона и другие, признанные в рамках данного регулирования.
Как работает оплата криптовалютой: пример реализованной системы
Современные криптовалютные решения постепенно становятся частью повседневной цифровой инфраструктуры. В некоторых странах уже можно принимать и отправлять стейблкойны без комиссии и с мгновенным зачислением. Такие системы охватывают десятки стран, поддерживают сотни цифровых активов и интегрированы с локальными платежными платформами — например, с Pix в Бразилии или DK Bank в Бутане.
Платформы подобного рода дают возможность:
- принимать оплату по QR-кодам и ссылкам;
- подключаться к e-commerce-сайтам и мобильным приложениям;
- осуществлять быстрые переводы без дополнительных сборов.
Одной из таких систем является Binance Pay — пример того, как крупный криптовалютный игрок выстраивает решения для розничной и коммерческой оплаты на базе блокчейн-технологий.
Цифры и тренды
По данным Artemis, с января 2023 по февраль 2025:
- $36 млрд — расчеты между компаниями (B2B);
- $18 млрд — личные переводы (P2P);
- $13,2 млрд — платежи, привязанные к картам;
$3,3 млрд — онлайн-шопинг и сервисы (B2C).
Лидируют США и Сингапур, по 20% от общего потока на страну. За ними — Гонконг, Япония, Великобритания. Но активно растут и регионы с нестабильной валютой или ограниченным доступом к международным платежам — Латинская Америка, Юго-Восточная Азия, часть Африки.
Какие планы у Казахстана?
Недавно Национальный банк начал реализацию проекта «криптокарт». Это платежные карточки, позволяющие потребителям совершать любые безналичные транзакции. В 2025 году также запланирована реализация пилотных проектов в сфере цифровых активов, включая: выпуск стейблкоинов, обеспеченных национальной валютой (в том числе цифровым тенге), для расчетных операций с цифровыми активами; и токенизацию финансовых активов, недвижимости и выпуск токенов, приравненных к ценным бумагам.
Что дальше
IPO компании Circle (эмитент USDC) в июне 2025 года привлекло $1,1 млрд и показало институциональный интерес к рынку. Это открывает дорогу для новых листингов и признания таких активов на государственном уровне.
Возможность принимать оплату за услуги или продукты напрямую, минуя банки, может стать конкурентным преимуществом для казахстанских компаний. Особенно в тех сегментах, где скорость, гибкость и доступность важнее всего.