Маусымдық инвестициялар: сарапшылар биылғы қыста Қазақстан және АҚШ нарықтарында инвесторларға не сатып алуды ұсынады
Freedom Finance Global компаниясының екі сарапшысы Қазақстан және АҚШ нарықтары бойынша өз ұсыныстарымен бөлісті.
Данияр Оразбаев, Freedom Finance Global талдаушысы
Осы қыста қазақстандық компаниялардың қандайакцияларын қарастырған жөн
KEGOC АҚ 2024 жылдың үшінші тоқсанының қорытындысы бойынша оң есеп беріп, соңғы 12 айдағы рекордтық таза пайданы көрсетті. Оның үстіне компанияның баға мультипликаторлары тарихқа қатысты төмен мәнде.
Kaspi.kz сондай-ақ қаржылық және операциялық көрсеткіштердің айтарлықтай өсуін көрсетуді жалғастыруда. Оның үстіне біз өсудің мықты әлеуетіне ие түрік нарығына шығу жоспарларын бірқалыпты оң бағалап отырмыз.
Тағы бір жақсы үміткер «Қазақтелеком» АҚ болып қалып отыр, ол бойынша «Теле2/Алтел» мобильді операторын сатқаннан кейін алынған орасан зор ақшалай қаражатты пайдалану жөнінде шешім күтеміз. «Қазақтелеком» АҚ «Кселл» АҚ сатқаннан кейін арнайы дивидендтер төлеген 2012 жылдың тарихын ескере отырып, дивидендтер, қарыздарды өтеу немесе қайта инвестициялаудың баға үшін түрлі салдары болады, бірақ бірінші нұсқаны да жоққа шығарудың қажеті жоқ.
2024 жылдың үшінші тоқсанының қорытындысы бойынша қаржылық есептерді талдау негізінде қандай компаниялар өсу әлеуетінің ең жоғары көрсеткіштеріне ие
Мақаланы жазу кезінде барлық компаниялар үшінші тоқсанның қорытындысы бойынша есеп берген жоқ. Дегенмен, клеесікомпаниялардың айтарлықтай жоғары өсу әлеуеті бар: «Эйр Астана» АҚ (+ 38%), «ҚазТрансОйл» АҚ (+ 35%), KEGOC АҚ(+ 20%)
Үшінші тоқсандағы оң есепті ескере отырып, маусымндықкөтерілу KEGOC-та болуы мүмкін, бұл 2024 жылдың екінші жартыжылдығының қорытындысы бойынша айтарлықтай жақсы дивидендтерге алып келуі мүмкін. Сонымен қатар, компания тарифтерді монополияға қарсы органдарға қайта қарау ұсынысымен жүгінуге ниетті. Компанияның ағымдағы баға мультипликаторлары тарихи деңгейден өте төмен. Осылайша баға/пайда 6,5 есе деңгейге жетеді, алайда ол 2020 жылдан бастап 8-ден 18 есе ұлғаю ауқымында болды.
Дивидендтерді бағалаймыз
Әдетте Қазақстан нарығындағы дивидендтер көктем мен жаздың тоғысында төленеді. Дегенмен, күзде Kaspi.kz және KEGOC АҚдәстүрлі түрде дивидендтерін төледі. Бірінші компания акцияға 850 теңге төледі, әдетте ол жылына 4 рет төлейді. Екіншісі, әдеттегідей, жарты жылда бір рет төлейді және 2024 жылдың бірінші жартыжылдығындағы акцияға 82,4 теңге төлейді, бұл рекордтық мәннен сәл ғана төмен. Күтпеген дивидендтердің ішінен биыл акцияға 9,57 теңге төлеуді жоспарлап отырған «Қазақстан Халық Банкі» АҚ-ны атап өтпекпіз, бұл биыл екінші төлем болып табылады. Бұған дейін мамыр айында банк акцияға 25,43 теңге төлеген болатын.
Елдар Шакенов, Freedom Finance Global талдаушысы
АҚШ Президентінің сайлауы қысқы маусымның алдындағы және АҚШ қор нарығына әсер ететін басты оқиға болды. FreedomFinance Global талдаушысы Елдар Шакенов ETF қорларын қарастыруға кеңес береді.
• Financial Select Sector SPDR Fund (XLF)
Қаржы секторы: Қаржы секторының әлсіреуі және қаржысаласындағы реформалар банктердің, сақтандырукомпанияларының және басқа да қаржы институттарының өсуінынталандыруы мүмкін. XLF либералдық саясаттан пайда табаалатын осы саланың негізгі ойыншыларына қол жеткізугемүмкіндік береді.
• Energy Select Sector SPDR Fund (XLE)
Энергетика: Экологиялық реттеуді оңайлату және ішкі мұнаймен газ өндірісін ынталандыру жөніндегі шаралар энергетикалықсектор үшін қолайлы жағдайлар жасайды. XLE ұзақ мерзімдіперспективада ұтуы мүмкін мұнай-газ кешенінің жетекшікомпанияларына қол жеткізуге мүмкіндік береді.
• iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA)
Қорғаныс секторы: Әскери шығыстар мен ұлттық қауіпсіздіккеинвестициялардың болжамды ұлғаюы аэроғарыш саласы менқорғаныс секторындағы компаниялардың акцияларын қолдайды. ITA осы индустрияның көшбасшыларына инвестиция құюғамүмкіндік береді.
• iShares Russell 2000 ETF (IWM)
Капитализациясы аз компаниялар: Қайта реттеу шараларыжәне ішкі экономикалық өсімге баса назар аударукапитализациясы аз компаниялар үшін қолайлы орта қалыптастырады. IWM Russell 2000 индексінің динамикасынбақылап, осындай компаниялардың кең ауқымына қол жеткізугемүмкіндік береді.
• SPDR S&P Metals and Mining ETF (XME)
Металдар мен тау-кен өнеркәсібі: Протекционистік шараларжәне болат пен алюминий импортына тарифтер енгізуамерикалық өндірушілерді қолдай алады. XME мұндай саясаттанұтыла алатын металлургия және тау-кен өндіру секторыныңкомпанияларына экспозиция ұсынады.
• SPDR Gold Shares (GLD)
Алтын: Алтын бағасының әлеуетті өсуі салықтық жеңілдіктермен мемлекеттік шығыстардың өсуі нәтижесінде АҚШ-тыңмемлекеттік қарызының күтілетін ұлғаюымен түсіндіріледі.Мұндай жағдайда инвесторлар дәстүрлі түрде алтын жататынқорғаныш активтерін іздейді. GLD алтын бағасыныңдинамикасына тікелей экспозиция алуға мүмкіндік береді.