Апрельский отчет KASE: объем торгов вырос на 23% — до 32,7 трлн тг

АО «Казахстанская фондовая биржа» (далее – KASE, Биржа) поделилась основными итогами деятельности за апрель 2025 года:

·        Совокупный объем торгов на KASE в апреле 2025 года составил 32,7 трлн тенге и вырос относительно марта на 23,4 % или 6,2 трлн тенге.

·        По итогам апреля значение Индекса KASE снизилось на 0,6 % и составило 5 622,10 пунктов.

·        По итогам апреля капитализация рынка акций снизилась на 2,1% до 31,1 трлн тенге, объем торгуемого корпоративного долга увеличился на 0,8 % до 13,8 трлн тенге.

·        В апреле процедуру листинга прошли корпоративные облигации двух новых эмитентов.

·        По состоянию на 1 мая 2025 года в торговых списках KASE находились негосударственные ценные бумаги 773 наименований 262 эмитентов.

КЛЮЧЕВЫЕ ПРОЕКТЫ И МЕРОПРИЯТИЯ 

В апреле 2025 года при участии KASE был проведен ряд мероприятий.

Мероприятия для бизнеса

В рамках проекта "День эмитента" на KASE прошли встречи с инвесторами, профессиональными участниками рынка ценных бумаг и СМИ:

·        11 апреля представители АО "Казахтелеком" рассказали об основных результатах финансовой деятельности за 2024 год, проектах по улучшению качества услуг, а также поделились планами по технологическому развитию.

·        15 апреля представители АО "Кселл" представили результаты финансовой деятельности компании за 2024 год, рассказали о росте выручки компании, реализованных проектах, включая запуск новых базовых станций.

15 апреля KASE совместно с Агентством Республики Казахстан по регулированию и развитию финансового рынка провели вебинар на тему "Раскрытие эмитентами информации на фондовом рынке", в рамках которого эксперты поделились информацией о правилах и порядке раскрытия информации компаниями, о необходимых условиях для поддержания ликвидности в процессе обращения бумаг на фондовом рынке, о видах взысканий за нарушение сроков раскрытия информации.

17 апреля KASE провела "KASE Day in Tashkent" в г. Ташкент, Республика Узбекистан. Мероприятие было направлено на предоставление информации о возможностях получения членства, условиях привлечения финансирования на казахстанском фондовом рынке для узбекских компаний и инвестирования на рынках KASE. 

Обучающие мероприятия

01 апреля состоялась торжественная церемония открытия учебных торгов в рамках проекта "Биржевой симулятор", целью которого является повышение финансовой грамотности населения Республики Казахстан. За период с 01 апреля по 02 мая объем торгов достиг 104,2 млрд тенге, среднедневной объем сделок превысил 4,5 млрд тенге.

08 апреля на KASE состоялась встреча со студентами Алматинского технологического университета. Слушатели приняли участие в лекции "Введение в рынок ценных бумаг" и узнали об истории становления и развития Биржи, основах работы фондового рынка, основных инвестиционных инструментах и роли KASE в финансовой системе Казахстана. Также им была представлена информация о возможностях для начинающих инвесторов, механизмы торговли ценными бумагами, принципы ценообразования и регулирования биржевой деятельности.

24 апреля на KASE прошел обучающий вебинар на тему "Введение в срочный рынок", на котором участники узнали об основах работы срочного рынка, для чего он нужен инвесторам, о фьючерсах, торгуемых на KASE и их ключевых особенностях.

РЫНОК АКЦИЙ

По итогам апреля 2025 года капитализация рынка акций составила 31,1 трлн тенге (60,7 млрд USD), что на 651,4 млрд тенге или 2,1 % ниже показателя предыдущего месяца. 

Объем торгов акциями в апреле составил 48,2 млрд тенге, увеличившись относительно марта в 2,5 раза или на 28,7 млрд тенге. Среднедневной объем торгов составил 2,2 млрд тенге, среднедневное количество сделок – 8 002 сделки, средний объем одной сделки –  273,7 тыс. тенге. Торги акциями в апреле проходили исключительно на вторичном рынке, при этом АО "Банк ЦентрКредит" выкупило на специализированных торгах 11,9 млн своих простых акций на сумму 26,3 млрд тенге.

Среди основных категорий инвесторов на долю физических лиц пришлось 46,8 % от суммарного объема сделок с акциями, на долю банков – 1,7 %, на долю брокерско-дилерских организаций – 6,6 %, на долю других институциональных инвесторов – 2,2 %, на долю прочих юридических лиц – 42,7 %. Доля нерезидентов составила 5,3 %.

ИНДЕКС KASE

Значение Индекса KASE в апреле снизилось на 0,6 % и к концу месяца составило 5 622,10 пунктов. 

Объем сделок с индексными акциями в апреле составил 19,3 млрд тенге, что на 1,0 млрд тенге выше показателя марта. Наибольший объем торгов пришелся на простые акции АО "Народный банк Казахстана" – 4,7 млрд тенге (24,3 % от общего объема торгов с индексными акциями)*.

Изменение цен акций по последним сделкам, входящих в представительский список Индекса KASE 

* без учета крупных сделок и сделок нерегулярного характера

Наибольший рост по итогам апреля показали простые акции АО "Казахтелеком", которые выросли в цене на 8,3 % до 50 585,89 тенге за простую акцию. Согласно консолидированной отчетности компании за 2024 год, выручка компании выросла на 4,6 % до 494,6 млрд тенге, 
а прибыль снизилась на 26,0 % до 77,2 млрд тенге.

Второе место в списке лидеров занимают простые акции АО "Банк ЦентрКредит", которые прибавили в цене 6,8 %. Вместе с тем, акционеры банка на годовом общем собрании приняли решение утвердить аудированную годовую отчетность банка за 2024 год и не выплачивать дивиденды по простым акциям банка, и чистый доход за 2024 год в сумме 194,5 млрд тенге оставить на счете нераспределенной прибыли. Согласно консолидированной финансовой отчетности банка за 2024 год, активы банка выросли на 33,6 % до 7 067,9 млрд тенге, чистая прибыль – на 49,7 % до 202,4 млрд тенге.

Совет директоров банка 07 апреля 2025 года принял решение о выкупе с 15 апреля по 31 декабря 2025 года размещенных простых акций в количестве 15,9 млн штук по цене 2 200,00 тенге за одну акцию на организованном рынке ценных бумаг. При этом, банк выкупил 15 апреля 10 766 574 простых акций на сумму 23,7 млрд тенге по цене 2 200,00 тенге за одну акцию, 24 апреля – 1,2 млн простых акций на сумму 2,6 млрд тенге по цене 2 200,00 тенге за одну акцию. 

Тройку лидеров замыкают простые акции АО "КазТрансОйл" с ростом 3,1 %. Согласно производственным результатам компании за первый квартал грузооборот нефти по системе магистральных нефтепроводов отдельно по АО "КазТрансОйл" составил 8 704,0 млн тонно-километров – на 13,0 млн тонно-километров больше, чем в первом квартале 2024 года.

Объем транспортировки нефти на нефтеперерабатывающие заводы Республики Казахстан по системе магистральных нефтепроводов АО "КазТрансОйл" составил 4 424,0 тыс. тонн, увеличившись на 97,0 тыс. тонн по сравнению с аналогичным периодом 2024 года. Совет директоров компании предложил годовому общему собранию акционеров направить на выплату дивидендов 33,1 млрд тенге или 86,00 тенге на одну простую акцию.

СЕКТОР KASE GLOBAL

На конец апреля в секторе KASE Global находились акции 47 наименований и 18 ETF иностранных эмитентов.

Объем торгов в секторе "KASE Global" в апреле составил 6,6 млрд тенге и увеличился относительно марта на 24,5 % или на 1,3 млрд тенге. Среднедневной объем торгов составил 299,9 млн тенге, среднедневное количество сделок – 826, средний объем одной сделки – 363,0 тыс. тенге.

Наибольшее количество сделок в секторе "KASE Global" в апреле 2025 года заключено со следующими акциями и ETF: 

· ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO_KZ) – 3 914 сделок на общую сумму 942,9 млн тенге;

· NVIDIA Corp. (NVDA_KZ) – 2 699 сделок на общую сумму 765,2 млн тенге;

· Intel Corporation (INTC_KZ) – 1 339 сделок на общую сумму 315,4 млн тенге.

В разрезе основных категорий инвесторов 46,7 % приходится на физические лица, 40,1 % – на брокерско-дилерские организации, 13,2 % – на прочих юридических лиц. Доля нерезидентов составила 8,5 %.

КОРПОРАТИВНЫЕ ОБЛИГАЦИИ

Объем корпоративного долга в обращении в апреле увеличился на 0,8 % или 104,8 млрд тенге до 13,8 трлн тенге (26,9 млрд USD). На конец апреля 2025 года в официальном списке KASE находились корпоративные облигации 533 выпусков 129 эмитентов. В апреле в официальный список KASE были включены 13 выпусков корпоративных облигаций девяти эмитентов (два новых): четыре выпуска АО "Жилищный строительный сберегательный банк "Отбасы банк", два выпуска АО "Микрофинансовая организация "KMF (КМФ)"" и по одному выпуску ТОО "АКВЕЙ", АО "Банк Развития Казахстана", АО "Home Credit Bank", АО "Казахстанский электролизный завод", АО "МФО ОнлайнКазФинанс", ТОО "МФО "Тойота Файнаншл Сервисез Казахстан" и ТОО "Orbis Leasing". Значение индекса доходности корпоративных облигаций KASE_BMY в апреле увеличилось на 20 б.п. и на конец месяца составило 14,59 % годовых.

Объем торгов корпоративными облигациями на KASE в апреле увеличился относительно марта в 3,4 раза или на 334,3 млрд тенге до 474,7 млрд тенге. Среднедневной объем торгов составил 21,6 млрд тенге (на вторичном рынке – 3,2 млрд тенге), среднедневное количество сделок – 594 сделки (на вторичном рынке – 583 сделки), средний объем одной сделки – 36,3 млн тенге (на вторичном рынке – 5,5 млн тенге).

В апреле объем первичного рынка корпоративных облигаций составил 403,8 млрд тенге и увеличился относительно марта в 5,2 раза или на 326,2 млрд тенге:

•         АО "Национальный управляющий холдинг "Байтерек" привлекло 144,3 млрд тенге, разместив два выпуска облигаций под 16,70% и 17,00 % годовых и со сроками до погашения один год и 15 месяцев; 

•         АО "Жилищный строительный сберегательный банк "Отбасы банк" привлекло 50,0 млрд тенге, разместив пятилетние социальные облигации с доходностью к погашению 16,50 % годовых;

•         АО "Казахстанский фонд устойчивости" привлекло 44,9 млрд тенге, разместив три выпуска облигаций со доходностью к погашению 16,00-16,50 % годовых и сроком до погашения 0,9-1,9 лет;

•         ТОО "Ломбард "GoldFinMarket" привлекло 81,6 млн тенге, разместив двухлетние облигации под 22,00 % годовых;

•         ТОО "МФО "Тойота Файнаншл Сервисез Казахстан" привлекло 6,0 млрд тенге, разместив четырехлетние облигации под 16,75 % годовых;

•         ТОО "Orbis Leasing" привлекло 1,5 млрд тенге, разместив облигации под 20,00 % годовых и со сроком до погашения один год;

•         АО "Национальная компания "Продовольственная контрактная корпорация" привлекло 10,0 млрд тенге, разместив облигации с доходностью к погашению 18,50 % годовых и со сроком до погашения 1,3 лет.

В разрезе основных категорий инвесторов на первичном рынке корпоративных облигаций доля банков составила 19,7 %, брокерских-дилерских организаций – 1,1 %, других институциональных инвесторов – 40,8 %, прочих юридических лиц – 38,1 %, физических лиц – 0,3 %. Доля нерезидентов на первичном рынке корпоративных облигаций составила 4,8 %.

Объем торгов на вторичном рынке облигаций в апреле относительно марта увеличился на 12,9 % или на 8,1 млрд тенге до 70,9 млрд тенге.

В разрезе основных категорий инвесторов на вторичном рынке корпоративных облигаций доля банков составила 7,4 %, брокерско-дилерских организаций – 7,8 %, других институциональных инвесторов – 22,2 %, прочих юридических лиц – 43,5 %, физических лиц – 19,2 %. Доля нерезидентов составила 9,3 %.

ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ (ГЦБ)

Сумма государственного долга по номиналу, торгуемого на KASE, составила 29,1 трлн тенге (56,8 млрд USD), увеличившись за апрель на 1,9 % или 552,7 млрд тенге.

Суммарный объем торгов ГЦБ на KASE составил 791,1 млрд тенге и уменьшился по сравнению с мартом на 17,1 % или 163,3 млрд тенге. По итогам апреля среднедневной объем торгов составил 36,0 млрд тенге (на вторичном рынке – 8,7 млрд тенге), среднедневное количество сделок – 15 (на вторичном рынке – 13), средний объем одной сделки – 2,4 млрд тенге (на вторичном рынке – 0,7 млрд тенге).

Объем торгов на первичном рынке ГЦБ снизился на 2,5 % или 15,1 млрд тенге до 599,3 млрд тенге. Из них 28,5 млрд тенге привлекли акиматы четырех областей (в целях финансирования мероприятий, предусмотренных в рамках реализации государственных программ). Почти весь объем пришелся на размещение казначейских обязательств Министерства финансов Республики Казахстан. Всего было размещено десять выпусков облигаций под 14,10-15,85 % годовых и сроком до погашения от 0,8 до 11,3 лет.

В разрезе основных категорий инвесторов на первичном рынке на долю банков пришлось 9,6 %, на долю брокерско-дилерских организаций – 0,7 %, на долю других институциональных инвесторов – 84,4 %, на долю прочих юридических лиц – 5,4 %. Нерезиденты на первичном рынке ГЦБ участия не принимали.

Объем торгов на вторичном рынке снизился на 43,6 % или на 148,3 млрд тенге и составил 191,8 млрд тенге. Доля торгов нотами Национального Банка на вторичном рынке составила 73,4 % или 140,8 млрд тенге от общего объема торгов, доля МЕКАМ – 25,1 % или 48,2 млрд тенге, доля еврооблигаций Республики Казахстан – 1,2 % или 2,4 млн тенге. Остальной объем, составляющий 0,2 % или 453,4 млн тенге, пришелся на сделки с ГЦБ иностранных государств (облигации Министерства финансов США).

В разрезе основных категорий инвесторов на вторичном рынке ГЦБ на долю банков пришлось 37,7 %, на долю брокерско-дилерских организаций – 2,4 %, на долю других институциональных инвесторов – 2,4 %, на долю прочих юридических лиц – 54,0 %, на долю физических лиц – 3,5 %. Участие нерезидентов оценивается в 14,3 %. 

ОБЛИГАЦИИ МЕЖДУНАРОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ (МФО)

На конец апреля 2025 года в торговых списках KASE находились облигации 56 выпусков семи международных финансовых организаций: 18 выпуска Евразийского банка развития, 16 выпусков Европейского банка реконструкции и развития, 11 выпусков Азиатского банка развития, четыре выпуска Международного банка реконструкции и развития, четыре выпуска Международной финансовой корпорации, два выпуска Европейского инвестиционного банка и один выпуск Исламской корпорации по развитию частного сектора. 

В апреле весь объем торгов облигациями международных финансовых организаций пришелся на вторичный рынок и по сравнению с предыдущим месяцем вырос на 11,0 млрд тенге и составил 11,7 млрд тенге. 

В разрезе основных категорий инвесторов на вторичном рынке облигаций международных финансовых организаций доля банков составила 34,2 %, доля брокерско-дилерских организаций – 0,2 %, доля других институциональных инвесторов – 10,2 %, доля прочих юридических лиц – 49,7 %, доля физических лиц – 5,7 %. Участие нерезидентов оценивается в 49,4 %. 

ЦЕННЫЕ БУМАГИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ

На 01 мая 2025 года в секторе "Ценные бумаги инвестиционных фондов" находилось 18 инструментов паевых инвестиционных фондов под управлением пяти управляющих компаний и один ETF.

В отчетном месяце объем торгов составил 1,4 млрд тенге и вырос относительно марта на 19,0 % или на 227,7 млн тенге. В разрезе основных категорий инвесторов 35,5 % приходится на физические лица, 33,1 % – на брокерско-дилерские организации, 31,4 % – на прочих юридических лиц. Доля нерезидентов составила 17,7 %.

ПРОИЗВОДНЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ

По состоянию на 01 мая 2025 года в официальном списке KASE находились глобальные депозитарные расписки (ГДР) четырех выпусков, базовыми активами которых являются простые акции АО "Национальная атомная компания "Казатомпром", АО "Народный Банк Казахстана", АО Kaspi.kz и АО "Эйр Астана".

Объем торгов в апреле 2025 года составил 650,3 млн тенге и вырос относительно марта на 568,2 млн тенге. В разрезе основных категорий инвесторов на долю физических лиц пришлось 16,7 %, на долю брокерско-дилерские организации – 14,6 %, на долю других юридических лиц – 68,7 %. Доля нерезидентов составила 34,7 %.

РЫНОК ИНОСТРАННЫХ ВАЛЮТ

В апреле текущего года в торгах на рынке иностранных валют на KASE принимал участие 34 члена KASE.

Объем торгов в апреле на рынке иностранных валют вырос относительно марта на 28,2 % или на 836,8 млрд тенге до 3,8 трлн тенге. Среднедневной объем торгов составил 172,8 млрд тенге, среднедневное количество сделок – 951, средний объем одной сделки – 181,8 млн тенге.

В таблице ниже приводятся основные характеристики торгуемых на KASE валютных пар (в скобках указано изменение показателя к предыдущему месяцу, изменение курса отражает номинальное изменение средневзвешенного биржевого курса иностранной валюты к тенге).

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Совокупный объем торгов на рынке денег в апреле составил 27,5 трлн тенге, который вырос относительно показателя марта на 23,3 % или на 5,2 трлн тенге.

11 апреля Комитет по денежно-кредитной политике Национального Банка Республики Казахстан принял решение сохранить базовую ставку на уровне 16,5 % годовых с процентным коридором +/- 1,0 п.п. 

Композитный индикатор денежного рынка MM_Index, представляющий собой средневзвешенное через объем сделок значение доходности по операциям валютного свопа USD/KZT и операциями автоматического репо с ГЦБ, открытыми на один рабочий день, снизился за месяц на 53 б.п. с 15,78 % до 15,25 % годовых.

РЫНОК ОПЕРАЦИЙ РЕПО

Совокупный объем операций репо в апреле составил 20,8 трлн тенге, что выше объема марта на 4,4 трлн тенге или на 26,5 %. Среднедневной объем операций составил 944,2 млрд тенге, среднедневное количество сделок – 708, средний объем одной сделки – 1,3 млрд тенге. 

Объем операций авторепо с ГЦБ составил 16,4 трлн тенге, или 79,1 % от общего объема операций репо, авторепо с НЦБ – 4,1 трлн тенге, или 19,9 %, прямое репо НЦБ – 12,9 млрд тенге, или 0,1 %, авторепо с КСУ – 201,8 млрд тенге, или 1,0 %

К концу апреля индикатор TONIA (средневзвешенная процентная ставка по сделкам открытия репо сроком на один рабочий день, заключенным на Бирже в секторе автоматического репо с ценными бумагами Корзины ГЦБ) снизился на 112 б.п. с 16,66 % до 15,54 % годовых.  

Индикатор TRION (средневзвешенная процентная ставка по сделкам открытия репо сроком на один рабочий день, заключенным на Бирже в течение дня в секторе автоматического репо с ценными бумагами Корзины ГЦБ, по которым Биржа осуществляет клиринговую деятельность использованием услуг Центрального контрагента) снизился на 125 б.п. с 16,78 % до 15,53 % годовых. 

Индикатор TWINA (средневзвешенная процентная ставка по сделкам открытия репо сроком на семь рабочих дней, заключенным на Бирже в секторе автоматического репо с ценными бумагами Корзины ГЦБ, по которым Биржа осуществляет клиринговую деятельность использованием услуг Центрального контрагента) снизился на 47 б.п. с 16,32 % до 15,85 % годовых.

ОПЕРАЦИИ ВАЛЮТНОГО СВОПА

Совокупный объем операций валютного свопа в апреле составил 6,8 трлн тенге, что выше объема марта на 849,9 млрд тенге или на 14,4 %. Среднедневной объем операций составил 307,7 млрд тенге, среднедневное количество сделок – 69, средний объем одной сделки – 4,4 млрд тенге. 

В структуре валютного свопа 6,6 трлн тенге или 97,0 % от объема операций валютными свопами пришлось на свопы USDKZT; 172,1 млрд тенге, или 2,5 % – на RUBKZT; 22,7 млрд тенге, или 0,3 % – на EURUSD; 9,7 млрд тенге или 0,1% – на EURKZT. 

 Доходность однодневного долларового свопа SWAP-1D (USD) на конец апреля составила 12,02 % годовых, увеличившись за месяц на 7 б.п. Доходность двухдневного валютного свопа SWAP-2D (USD) снизилась на 21 б.п. до 11,79 % годовых.

РЫНОК ДЕРИВАТИВОВ

В настоящий момент в данном секторе биржевого рынка к торговле доступны беспоставочные фьючерсы на курс доллара США к тенге, курс российского рубля к тенге, простые акции АО "Народный сберегательный банк Казахстана", простые акции АО "НАК "Казатомпром", на Индекс KASE и ETF Nasdaq-100 Index ETF, SPDR Bloomberg Barclays 1-3 Month T-Bill ETF, SPDR Gold Shares ETF, SPDR S&P 500 ETF TRUST. 

В апреля 2025 года на рынке деривативов было заключено 18 сделок общим объемом 948,5 млн тенге с фьючерсами на курс доллара США к тенге с исполнением в июне 2025 года и с фьючерсами на простые акции АО "Народный сберегательный банк Казахстана" с исполнением в июне.